Saiba tudo sobre Fundos

• O que são Fundos de Investimento
• Classes de Fundos de Investimento
• Vantagens para Investir em Fundos de Investimento
• Tributação em Fundos de Investimento
• Aprenda a Investir em Fundos de Investimento
• Glossário

O que são Fundos de Investimento

Um fundo de Investimento é uma comunhão de recursos de um conjunto de investidores (cotistas), com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aquisição de títulos ou valores mobiliários, de acordo com o regulamento e a política de Investimento do fundo. Apesar de possuir CNPJ, um fundo de Investimento não tem personalidade jurídica própria. Quando você investe em fundos de investimento significa que está confiando seus recursos à administração de terceiros, isto é, está contratando um serviço financeiro.

Um fundo de Investimento pode ser aberto - é permitido que se faça aplicações a qualquer momento durante o período de existência do fundo de Investimento, ou fechado - o cotista pode investir apenas durante um  período pré-determinado e só pode resgatar ao final.

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Classes de Fundos de Investimento

Fundo de Investimento Curto Prazo

São fundos que buscam acompanhar as variações da taxa de juros. Para isso, investem em títulos públicos federais ou privados de baixo risco de crédito, títulos pré-fixados indexados CDI/Selic, sendo que o prazo máximo a decorrer de cada ativo é de 375 dias, e o prazo médio da carteira de, no máximo, 60 dias.

Fundo de Investimento Referenciado DI

São fundos que buscam acompanhar o CDI - Certificado de Depósito Interbancário, por meio do Investimento de, no mínimo, 95% da sua carteira em ativos que acompanhem as variações deste. Por aplicarem a maior parte dos seus recursos em títulos pós-fixados, os fundos DI são indicados para momentos das taxas de juros.

Fundo de Investimento Renda Fixa

Estes fundos buscam retorno por meio do investimento de, no mínimo, 80% de seus recursos em ativos de renda fixa atrelados à variação das taxas de juros do mercado doméstico e índices de preço. Não são permitidas aplicações em moeda estrangeira e renda variável. Podem utilizar derivativos, inclusive, conforme o caso, com o uso de alavancagem.

Fundo de Investimento Multimercado

Estes fundos investem seus recursos em diversas classes de ativos como ações, renda fixa, câmbio, entre outros, sem o compromisso de concentração em nenhum fator de risco em especial. Podem utilizar derivativos, inclusive, conforme o caso, com o uso de alavancagem.

Fundo de Investimento Cambial

Os fundos cambiais investem em títulos atrelados, direta ou indiretamente, à variação de preços de uma moeda estrangeira (como o dólar norte-americano e o euro, por exemplo) ou a uma taxa de juros denominada cupom cambial.
O principal fator de risco da carteira de um fundo de investimento classificado como "Cambial" é a variação de preços de moeda estrangeira ou a variação do cupom cambial. É recomendado para investidores moderados, que buscam preservar o poder de compra de seu patrimônio na moeda estrangeira ao longo do tempo. No entanto, nestes fundos o investidor também está sujeito às oscilações das taxas de juros domésticas sobre a moeda estrangeira. Podem utilizar derivativos, sem permitir alavancagem.

Fundo de Investimento de Ações

Este tipo de fundo busca retorno por meio do investimento em, no mínimo, 67% de sua carteira alocada em ações negociadas em Bolsa de Valores. Alguns fundos deste tipo têm como objetivo de investimento acompanhar ou superar a variação de um índice do mercado acionário, tal como o IBOVESPA ou o IBX. Podem utilizar derivativos, inclusive, conforme o caso, com o uso de alavancagem.

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Fundo de Investimento de Dívida Externa
Este tipo de fundo tem como objetivo investir  no mínimo 80% de seu patrimônio em títulos representativos da dívida externa de responsabilidade da União. Podem utilizar derivativos, no Brasil ou no exterior, exclusivamente para proteção.

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Vantagens para Investir em Fundos de Investimento

Algumas modalidades de Investimento requerem volumes muito altos de recursos, tornando-se inacessíveis aos pequenos investidores. Os fundos de Investimento, reunindo recursos de um grande número de investidores, permitem o acesso a diversos ativos e conseguem muitas vezes condições mais favoráveis em relação a investidores isoladamente.

Além disso, ao aplicar nos fundos de Investimento do Banco HSBC, você conta com toda a especialização de uma instituição líder em serviços financeiros. A tecnologia de informação disponível na HSBC Global Asset Management é maior e melhor que a normalmente disponível para os investidores individuais.

O Banco HSBC administra mais de mais de US$ 415 bilhões no mundo. Só no Brasil são mais de R$ 67 bilhões, em aplicações que variam de R$ 30 até R$ 900.000.000. Com certeza, isso é conseqüência da seriedade e do profissionalismo que o Banco HSBC adota na relação com seus investidores. (atualização: nov/09)

O Banco HSBC possui uma variedade de alternativas em fundos de Investimento, desde fundos de Investimento mais conservadores, até os mais agressivos, para cada objetivo, temos uma solução a oferecer. Confira abaixo as diversas vantagens para quem aplica em Fundos de Investimentos no Banco HSBC :

• Profissionalismo na gestão de seus recursos
• Transparência
• Conveniência
• Acessibilidade a diversos ativos
• Condições mais favoráveis de Investimentos
• Diversificação

Confira ainda mais um benefício para você que investe em Fundos de Investimento no Banco HSBC: Está disponível uma nova modalidade de produto com mais benefícios para você que investe no Banco HSBC.

O Fundo de Investimento SuperFlex é um limite de crédito¹ com taxa de juro extremamente reduzida, que utiliza como garantia² as aplicações em um único fundo de Investimento, podendo ser um Fundo de Investimento Referenciado DI, um Fundo de Renda Fixa ou um FIC destas classes.

Para contratar este serviço financeiro ou obter mais informações, fale com seu gerente ou vá até uma agência do Banco HSBC. Clique aqui para localizar a agência mais próxima de você.

¹ Sujeito à aprovação de crédito.

² A garantia deve ser o penhor de cotas de um único Fundo de Investimento Referenciado DI, um Fundo de Investimento de Renda Fixa ou um FIC destas classes.

Os produtos que se enquadram nessas classificações são: HSBC FIC Curto Prazo Liquidez, HSBC FIC Curto Prazo Liquidez Plus, HSBC FIC Referenciado DI Premier, HSBC FIC Referenciado DI Plus Premier, HSBC FIC Referenciado DI Special, HSBC FIC Referenciado DI Extra, HSBC FIC Referenciado DI Poupmais, HSBC FI Referenciado DI Executivo, HSBC FIC Referenciado DI Solidariedade, HSBC FIC Renda Fixa Premier, HSBC FI Renda Fixa Performance, HSBC FI Renda Fixa Tipo, HSBC FI Renda Fixa Basic e HSBC FIC Renda Fixa Plus.

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Tributação em Fundos de Investimento

• Imposto de Renda - IR
• Imposto sobre Operações Financeiras - IOF

Imposto de Renda - IR

• Fundos de Investimento de Ações

Imposto de Renda - IR cobrado sobre o rendimento bruto do fundo de Investimento, no momento do resgate.

Fundos de Investimento de tributação de Curto Prazo

Para fins de tributação, são considerados fundos de Investimento de curto prazo aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou inferior a 365 dias. Estes fundos de Investimento estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte.

• Fundos de Investimento de tributação de Longo Prazo

Para fins de tributação, são considerados fundos de Investimento de longo prazo, aqueles cuja carteira de títulos tenha prazo médio igual ou superior a 365 dias. Estes fundos de Investimento estão sujeitos à incidência de imposto de renda na fonte.

Recolhimento do Imposto de Renda - IR e "come-cotas"

Os Fundos de Investimento de Curto Prazo e Longo Prazo estão sujeitos ao recolhimento semestral de Imposto de Renda, que acontece no último dia útil dos meses de maio e novembro. Para este recolhimento será usada a menor alíquota de cada tipo de fundo de investimento: 20% para fundos de investimento de tributação de curto prazo e 15% para fundos de tributação de longo prazo, que, no momento do resgate poderá ser ajustada de acordo com o período de investimento.

Imposto sobre Operações Financeiras

O IOF incide nos resgates feitos em um período inferior a 30 dias. O imposto varia de 96% a 0% sobre o rendimento do Investimento, conforme tabela abaixo.

• Tabela regressiva de IOF

Atenção: Os fundos de Investimento que possuem carência também poderão sofrer incidência do IOF caso ocorra resgate antes do prazo.

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Aprenda a Investir em Fundos de Investimento

Visite o site educativo da ANBIMA e aprenda mais sobre Fundos de Investimento e Finanças Pessoas.

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